ابزارهای نوین مالی پاسخی به نیازهای مالی حوزه انرژی

روابط عمومی فرابورس ایران:مدیرعامل فرابورس ایران از آمادگی تمامی ارکان بازار سرمایه در تامین مالی پروژه‌های فعال در حوزه نفت و انرژی خبر داد و این مهم را به کمک ابزارهای مالی و معاملاتی موجود در بازار سرمایه امکان‌پذیر دانست.امیر هامونی روز گذشته در همایش «بررسی الزامات و چالش‌های قراردادهای مشارکت و ابزارهای مالی سرمایه‌گذاری در صنعت نفت» گفت: ساختار تامین مالی پروژه‌های نفت و گاز ایران از طریق بازارهای داخلی (مبتنی بر بازار پول و بازار سرمایه)و خارجی امکان‌پذیر است.

وی با اشاره به اینکه در بازار سرمایه تمامی ارکان اعم از بورس‌های کالایی و اوراق بهادار، توجه و توان خود را روی استفاده از تمامی ظرفیت‌های موجود در بحث تامین مالی صنعت استراتژیک نفت، گاز و پتروشیمی به کار گرفته‌اند، افزود: در حال حاضر در بورس انرژی به کمک قراردادهای نقدی، نسیه، آتی، اختیار معامله و صکوک سلف موازی فرآورده‌ها امکان تامین مالی این صنعت وجود دارد ضمن آنکه در سایر بورس‌ها نیز با استفاده از انتشار انواع اوراق، مسیرهای متنوع و بیشتری برای تامین نقدینگی مورد نیاز پروژه‌های صنعت نفت و گاز در نظر گرفته شده است. وی به تامین مالی مبتنی بر بدهی از طریق‌ بازار اوراق بهادار (شامل فرابورس ایران و بورس تهران) اشاره کرد و ادامه داد: در پروژه‌های زیرساختی نفت، گاز و پتروشیمی امکان انتشار انواع صکوک وجود دارد.

استفاده از ابزارهای مالی دیگری همچون صکوک اجاره، صکوک مرابحه، منفعت، استصناع و صکوک مشارکت بیمه‌ای، از مواردی بود که در بخش دیگری از سخنان مدیرعامل فرابورس ایران به‌منظور تامین مالی این صنعت به آنها پرداخته شد. هامونی درخصوص صکوک منفعت توضیح داد: با توجه به نظر وزیر محترم نفت درخصوص استفاده از ابزارهای تامین مالی درخصوص جایگاه‌های سوخت، می‌توان از صکوک منفعت بهره برد و منافع آتی حاصل از این جایگاه‌ها را در بازار سرمایه با نرخ تنزیلی به فروش رساند. در واقع می‌توان امتیاز بهره‌برداری از این جایگاه‌ها را برای یک دوره زمانی مشخص بر‌اساس این اوراق خریداری کرده و ضمن کسب منافع از سوی خریدار، از امکان تامین مالی ارزان قیمت به‌منظور تکمیل یا توسعه طرح‌های آتی برای فروشنده این اوراق استفاده کرد.

در ادامه مدیرعامل فرابورس ایران به توضیحاتی درخصوص تامین مالی مبتنی بر سرمایه پرداخت و گفت: حدود 30 درصد از 100 هزار میلیارد تومان ارزش بازار فرابورس ایران در اختیار شرکت‌های پتروشیمی و پالایشی است و در بورس تهران نیز بیش از 30 درصد به این شرکت‌ها اختصاص دارد. به گفته وی پذیرش در بازارهای اول و دوم فرابورس ایران یا بورس تهران، پذیرش و عرضه در بازار شرکت‌های کوچک و متوسط فرابورس (SME Market) و ادغام و تملیک در بازار سوم فرابورس از جمله روش‌های تامین مالی از طریق بازار سرمایه است. هامونی به تاسیس نهادهای نوین مالی یا همان انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای تامین مالی پروژه‌های نفت، گاز و پتروشیمی نیز اشاره و خاطرنشان کرد: صندوق پروژه (Project Fund)، صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه (Venture Capital Fund)، صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی (Private Equity Fund) و صندوق سرمایه‌گذاری در صنعت خاص (Sector Fund) نیز از دیگر نهادهای نوین مالی هستند که با استفاده از ظرفیت‌های بورس‌های اوراق بهادار برای تامین مالی این صنعت امکان استفاده و بهره‌برداری از آنها وجود دارد. مدیرعامل فرابورس ایران، تامین مالی از طریق بازارهای بین‌المللی را محور پایانی سخنان خود قرار داد و در این خصوص بیان کرد: انتشار صکوک ارزی، انتشار اوراق بهادار ریالی با امکان تسویه چند ارزی و تاسیس صندوق سرمایه‌گذاری در پرتفو‌اوراق بهادار ریالی و ارزی در بورس‌های بین‌المللی از دیگر روش‌های تامین مالی از طریق بازارهای بین‌المللی است. هامونی درخصوص انتشار اوراق بهادار ریالی با امکان تسویه چند ارزی افزود: در این مورد اقدامات مناسبی صورت گرفته است و در پی آن یک میلیارد دلار وارد بازار سرمایه خواهد شد که صرف تامین مالی پروژه‌های اقتصادی می‌شود.